El fabricante de chips Nvidia explicó los ingresos récord con su aumento en el mercado del centro de datos de inteligencia artificial, mientras que la concentración en la distribución del ingreso llamó la atención. Según el archivo ofrecido por la Compañía a la Comisión de Valores y Valores de Valores de EE. UU., El 39 por ciento de los ingresos del segundo trimestre provienen de solo dos clientes.
Nvidia ganó $ 46.7 mil millones en el segundo trimestre de los financieros terminó el 27 de julio. Esta cantidad significa un aumento del 56 por ciento en comparación con el mismo período del año pasado. Sin embargo, la mayor parte del crecimiento se basa en un pequeño número de clientes. Los ingresos de la empresa de un cliente definidos como «Cliente A» 23 por cientoLo que se describe como «Cliente B» 16 por ciento Lo consiguió. La contribución total de estos dos clientes es de aproximadamente 6 mil millones de dólares.
Según la declaración de NVIDIA, estos clientes son directamente compradores; En otras palabras, los fabricantes de equipos originales (OEM), integradores de sistemas o distribuidores que compran los chips de la compañía directamente. Este es también el caso Los clientes reducen la probabilidad de gigantes en la nube como Amazon, Microsoft, Google o Oracle. Sin embargo, se afirma que estos gigantes indirectamente suministran estas chips a estos compradores. CFO Colette KresEl 50 por ciento de los ingresos del centro de datos ya provienen de grandes proveedores de nubes. El segmento del centro de datos constituía el 88 por ciento del ingreso total.
La contribución de los dos clientes más grandes en el mismo período del año pasado fue del 25 por ciento. Esta tasa ha aumentado al 39 por ciento este año. Este aumento trajo comentarios de que la base de ingresos de la compañía depende más de un grupo de clientes estrecho. El analista de HSBC Frank Lee advirtió que el crecimiento a corto plazo puede perder el impulso debido a la incertidumbre de las inversiones en la nube para 2026.
Nvidia indica que la base de clientes se está expandiendo. La compañía no es solo hiperskalers; Las empresas orientadas a la inteligencia artificial, los gobiernos extranjeros y una nueva categoría de clientes, que él llama «Neocloud», también entra en juego. También se afirma que una empresa de investigación de inteligencia artificial que no se revela también es una contribución significativa.
Las acciones de Nvidia se recuperaron rápidamente a pesar de una disminución a corto plazo después de la declaración de ganancias. CEO Jensen Huang a largo plazo optimista. Huang predice que para 2030 los gastos de infraestructura de inteligencia artificial pueden alcanzar 3-4 billones de dólares. La compañía no es solo GPU de cada inversión del centro de datos de inteligencia artificial de 50 mil millones de dólares; Las soluciones de red, incluidos los aceleradores y el software, incluido hasta el 70 por ciento de los costos pueden cumplir.