Sistemas bancarios en el mundo, Basilea IV Se está ingresando al proceso de cumplimiento de los nuevos estándares de capital conocidos como . Este reglamento introduce mayores requisitos de capital para los activos de riesgo con el fin de aumentar la estabilidad financiera y fortalecer la resiliencia de los bancos ante posibles crisis. En Türkiye continúan los preparativos para el cumplimiento de estas normas. El aumento de las ponderaciones de riesgo, especialmente en el capital de riesgo y las inversiones subsidiarias, puede afectar directamente las decisiones de inversión de los bancos en estas áreas. Según Basilea IV, se espera que estas tasas aumenten hasta el 400 por ciento en algunos casos. Por lo tanto, el período de transición determinado por la Agencia de Regulación y Supervisión Bancaria (BRSA) se vuelve crítico tanto para el equilibrio del sistema financiero como para la sostenibilidad del ecosistema emprendedor.
Hoy en día, cuando un banco invierte 10 millones de liras turcas en un fondo tecnológico, muestra el mismo riesgo en su balance. Si con las nuevas reglas la ponderación de riesgo de esta inversión aumenta al 400 por ciento, el banco tendrá que conservar un capital de 40 millones de liras turcas para esa inversión. En otras palabras, el coste de realizar la misma inversión se cuadriplicará. Esto corre el riesgo de reducir el atractivo de las inversiones innovadoras.
Basilea IV se desarrolló después de la crisis global de 2008 para darle a la banca una base más sólida. Sin embargo, la dinámica económica de cada país es diferente. En economías con una acumulación de capital limitada y un bajo apetito por el riesgo, ese ajuste puede fácilmente disuadir las inversiones innovadoras. Este efecto puede sentirse con más fuerza en una economía como Türkiye, donde los recursos de capital privado son limitados y los fondos tienen dificultades para encontrar inversores nacionales.
Hasta la fecha, los bancos de Türkiye han actuado no sólo como proveedores de crédito sino también como inversores activos del ecosistema empresarial. Se convirtieron en socios de fondos de capital riesgo, invirtieron en empresas de tecnología y agregaron confianza al ecosistema. Sin embargo, este papel puede reducirse a medida que aumentan las ponderaciones de riesgo. El requisito de asignar más capital puede reducir el apetito inversor de los bancos; Esto significa que los recursos transferidos a los fondos disminuyen. El ecosistema empresarial en Türkiye ya ha ido perdiendo impulso durante el último año. En el primer semestre de 2025, el volumen de inversión se mantuvo en 210 millones de dólares; Aunque el número de fondos ha aumentado, el número de transacciones ha disminuido y los inversores están siendo más selectivos. Si a este panorama se le suma la timidez de los bancos, puede resultar aún más difícil para las startups en sus primeras etapas acceder a financiación.
Es de gran importancia que Türkiye adopte un modelo localmente compatible en lugar de un modelo uniforme en su cumplimiento de Basilea IV. Se pueden aplicar ponderaciones de riesgo más bajas (150 a 200 por ciento) para empresas emergentes en etapa inicial, empresas centradas en la tecnología y fondos respaldados por el gobierno. Al igual que en la Unión Europea, el enfoque de requisitos de capital flexible otorgado a los bancos para inversiones en PYME y tecnologías innovadoras puede mantener la estabilidad financiera y apoyar la innovación en Türkiye. El Estado puede establecer un equilibrio que fomente el desarrollo imponiendo reglas de capital tan relajadas a las instituciones que invierten en áreas estratégicas como el «capital de riesgo» y la «alta tecnología».
Además, también es fundamental una planificación gradual y a largo plazo del proceso de transición. Permitir un período de adaptación de siete a ocho años en lugar de cambiar inmediatamente a nuevas reglas garantizará que los bancos y administradores de fondos se adapten al sistema de manera saludable. En este proceso, se pueden establecer entornos de prueba especiales (sandboxes) en áreas como «financiación de riesgo» o «tecnología verde»; Los nuevos modelos pueden probarse a pequeña escala e implementarse en función del éxito. Además, establecer un sistema coordinado de distribución de riesgos entre bancos, administradores de fondos e instituciones públicas; Puede hacer que la financiación de riesgo sea más sostenible aumentando la confianza de los inversores a través de herramientas de evaluación comunes y mecanismos de garantía con apoyo público.
Las nuevas reglas de capital podrían ser un paso en la dirección correcta para la estabilidad financiera a escala global; Sin embargo, si el proceso de transición no se gestiona con cuidado, la financiación de la innovación puede verse afectada. Hasta ahora, los pasos hacia el ecosistema empresarial en Türkiye han sido en general constructivos, alentadores y transformadores. Los fondos con apoyo público, los tecnoparques, las regulaciones sobre inversiones ángeles y el papel activo de los bancos han fortalecido la capacidad de innovación del país. Lo que se necesita ahora es mantener este terreno constructivo y llevarlo al siguiente nivel.
La oportunidad de Türkiye radica en lograr el equilibrio entre seguridad financiera y crecimiento innovador. El papel de los bancos en el emprendimiento no se trata sólo de financiación; También es una necesidad estratégica en términos del poder de producción tecnológica del país, su capacidad competitiva global y el futuro del empleo. Si se pueden tomar las medidas correctas, Türkiye puede seguir haciendo crecer su propia historia empresarial mientras cumple con los estándares internacionales.
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